Следует различать «негосударственные пенсионные фонды» (НПФ), находящиеся в разных юрисдикциях — российской и украинской. Суть организаций — одна и та же, но имеются существенные отличия правового характера.

Согласно российскому законодательству

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

• деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения (НПО);
• деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании (ОПС);
• деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

Работа негосударственного пенсионного фонда аналогична работе Пенсионного фонда РФ. Негосударственный пенсионный фонд так же, как ПФР аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учёт, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии. НПФ осуществляют деятельность на основании Федерального закона N75-ФЗ от 07.05.1998 «О негосударственных пенсионных фондах».

По данным сайта Investfunds соответствующую лицензию НПФ имеют 270 фондов, общая сумма пенсионных резервов которых на 31.03.2010 составила 583 945 млн рублей.

Согласно украинскому законодательству

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — это юридическое лицо, которое имеет статус неприбыльной организации, и осуществляет деятельность исключительно с целью накопления пенсионных взносов в пользу участников пенсионного фонда с последующим управлением пенсионными активами, а также осуществляет пенсионные выплаты своим участникам.

НПФ бывают 3 видов:

• открытый;
• корпоративный;
• профессиональный пенсионный фонд.

Государственный контроль и требования государственных регулирующих органов гарантируют как сохранность пенсионных накоплений, так и профессионализм работы управляющей компании (УК). В украинской практике она называется компанией по управлению активами (КУА).

По данным портала Investfunds в Украине насчитывается более 100 негосударственных пенсионных фондов.

Механизм работы НПФ

Вкладчик перечисляет взносы в НПФ на основании пенсионного договора. При заключении данного договора ему необходимо выбрать пенсионную схему — некую спецификацию договора, определяющую во многом его условия.

Фонд учитывает поступившие пенсионные взносы на солидарном или именном счете вкладчика и формирует пенсионные резервы. Эти резервы он инвестирует (обычно — через УК) в высоконадежные активы. Полученный по результатам инвестирования доход распределяется по счетам и увеличивает будущую пенсию участников. Однако следует помнить, что часть дохода направляется на вознаграждение управляющего (НПФ или НПФ и УК), на пополнение страхового резерва и на оплату расходов по обслуживанию фонда.

При выходе участника на пенсию НПФ (а в ряде случаев — в соответствии с договором — вкладчик), исходя из накопленной суммы, определяет размер негосударственной пенсии и порядок ее получения.

Требования к размещению средств

В соответствии с действующим законодательством негосударственные пенсионные фонды могут размещать свои пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании. НПФ вправе самостоятельно размещать средства в государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, на банковский депозит или в объекты недвижимости. Для инвестирования в иные активы фонд должен привлекать УК.

Отношения НПФ и управляющих компаний строятся на основании договоров доверительного управления и иных договоров, в зависимости от схемы работы НПФ на финансовом рынке. УК обязаны иметь лицензию на все виды деятельности, по которым они осуществляют операции со средствами пенсионных фондов.

Размещение пенсионных резервов НПФ должно удовлетворять следующим требованиям:

• стоимость пенсионных резервов, размещенных в один объект, не может превышать 10 % общей стоимости пенсионных резервов;
• общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, не должна превышать 20 % стоимости пенсионных резервов;
• общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, выпущенные учредителями и вкладчиками фонда, не должна превышать 30 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев, когда указанные ценные бумаги включены в Котировальный лист РТС первого уровня;
• общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в федеральные государственные ценные бумаги, не должна превышать 50 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;
• общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не должна превышать 50 % стоимости пенсионных резервов;
• общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в акции и облигации предприятий и организаций, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов;
• общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в векселя, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов;
• общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в банковские вклады и недвижимость, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов.

Существуют отступления от требования по обязательной диверсификации вложений НПФ. Например:

• если общая стоимость размещенных пенсионных резервов фонда не превышает 1.5 миллиона рублей, процентные ограничения на размещение пенсионных резервов в федеральные государственные ценные бумаги и (или) банковские вклады (депозиты) банков не накладываются.
• если приобретаются паи паевых инвестиционных фондов, правилами и инвестиционной декларацией которых предусмотрено выполнение правил и требований, предъявляемых к НПФ, процентные ограничения на стоимость пенсионных резервов, размещенных в паи этих паевых инвестиционных фондов, не накладываются.

Контроль за деятельностью НПФ

Ежегодный:

• Федеральная налоговая служба
• Федеральная служба по финансовым рынкам
• Пенсионный фонд Российской Федерации
• Независимая аудиторская проверка
• Независимая актуарная проверка
• Счетная палата

Ежеквартальный:

• Федеральная налоговая служба
• Федеральная служба по финансовым рынкам

Ежемесячный:

• Федеральная налоговая служба
• Федеральная служба по финансовым рынкам

Еженедельный:

• Федеральная служба по финансовым рынкам
• Пенсионный фонд Российской Федерации

Ежедневный:

• Специализированный депозитарий

Выдержки из нормативно–правовых документов

• Средства пенсионных накоплений остаются собственностью Российской Федерации (Федеральный закон от 24.07.2002 №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ», ст. 5).
• Средства пенсионных накоплений формируются Фондом только для обеспечения своей платежеспособности по обязательствами перед застрахованными лицами.(Федеральный закон от 07.05.1998 2 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах», ст. 18)
• На средства пенсионных накоплений не может быть обращено взыскание по долгам Фонда, управляющих компаний, спец. депозитария и иных лиц, к ним также не могут применяться меры по обеспечению заявленных требований, в том числе арест имущества.(Федеральный закон от 07.05.1998 2 №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах», ст. 18)
• Государство несет субсидиарную ответственность по обязательствам перед застрахованными лицами.(ст.5 ФЗ РФ от 15.12.2001г. N 167 ФЗ “Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации”)

Статистика НПФ

5 крупнейших НПФ по объёму пенсионных резервов по состоянию на 31.03.2010

• НПФ Газфонд
• НПФ Благосостояние
• Ханты-Мансийский НПФ
• НПФ Транснефть
• НПФ электроэнергетики

5 крупнейших НПФ по объёму пенсионных накоплений по состоянию на 31.03.2010

• НПФ Благосостояние
• НПФ Лукойл-Гарант
• НПФ Норильский Никель
• НПФ Газфонд
• НПФ электроэнергетики

См. также

• Пенсионная система (Россия)
• Пенсионный фонд Российской Федерации
• Список НПФ РФ
• Пенсионный фонд Украины
• Пенсионная реформа

Ссылки

• Список НПФ РФ
• Информация об НПФ на сайте ФСФР
• Большой объём информации о пенсионном обеспечении в РФ (УК,НПФ и прочее)
• Рейтинги УК и НПФ
• Раскрытие информации о деятельности НПФ c 2000 года
• Украинские НПФ
• Новости пенсионных фондов
• НПФ на сайте Украинской Ассоциации Инвестиционного Бизнеса (УАИБ)
• Материалы по тематике реформирования пенсионной системы Украины